刚性兑付被打破银行理财产品怎么办

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所属分类:投资理财

刚性兑付被打破银行理财产品怎么办

  刚性兑付被打破银行理财产品怎么办?现在我国的理财市场正在发生着根本性的改变,已经从传统的银行储蓄理财慢慢形成以借贷、信托、基金、证券、保险和期货等众多形式存在的互联网金融理财。当然这种改变对银行有一定的影响力,国家新出台的几个金融政策更是撬动了银行资金管理这一块肥肉。例如刚性兑付。


  


刚性兑付被打破银行理财产品怎么办:



  1、保本理财将停售,取而代之的是结构性存款


  本次资管新规针对的是银行的表外理财,即非保本理财。但文件同时提出,金融机构不得开展表内资管业务,而银行的保本理财正是所谓的“表内资管业务”,所以以后银行的保本理财要停售了,投资者将买不到保本理财。


  不过去年底开始,银行开始大力发售结构性存款,收益率与保本理财差不多,大多在4%-4.5%之间。


  结构性存款本质上来说仍然是存款,但是在存款的基础上嵌入了金融衍生工具,主要是各类期权,产品的收益率不仅与存款利率相关,还与这些标的价格浮动挂钩。


  2、打破刚性兑付,理财产品不得保本保息


  今年银行非保本理财的发行比例维持在2/3左右,但是根据银行披露的数据,绝大多数产品都能如期兑付本息,几乎不存在理财产品亏损的情况。


  数据显示,3月份共有15212款理财产品到期,6149款产品披露了实际到期收益率,共有157款产品未达到预期最高收益率,收益达标比高达97.45%,没有一款产品亏损。

  实际上,之所以目前理财产品的收益达标比这么高,就是归因于银行的刚性兑付。但是今后这种现象将不会存在,银行不得承诺保本保息,要严格执行“卖者尽责、买者自负”,产品亏了投资者要自己承担损失。


刚性兑付被打破银行理财产品怎么办

刚性兑付被打破


  3、90天以内封闭式理财停止发售


  2017年之前,银行理财产品的平均期限在4-5个月之间,90天以内的理财产品占比较高,在40%左右,由于流动性比较高,深受投资者喜爱。


  资管新规意见稿发布之后,3个月以内理财产品的占比逐渐下降,相关监测的数据显示,4月份3个月以内理财产品占比降至30%以内。


  资管新规指出,金融机构不得开展资金池业务,要加强对期限错配的流动性风险管理,这也意味着封闭式理财产品的平均期限将继续拉长。资管新规实施之后,意味着3个月以内封闭式理财将彻底停售。


  4、产品实施净值化管理


  目前绝大部分理财产品都是封闭式预期收益类理财产品,产品的期限是固定的,有预期的收益率,但是今后这种产品要向净值化转型。


  净值型理财产品可以是封闭式,也可以是开放式的,但是没有预期收益率,银行要定期披露产品的净值,跟基金比较相似。产品的收益率是不断波动的,有可能连续上涨也有可能连续下跌。

  目前只有部分国有银行、股份制银行发行净值型理财,发行比例较低,主要是银行投资者都不买账,银行需要定期披露产品的收益,成本较高,而投资者也不太能接受这种收益波动频繁的理财产品。

  以上是刚性兑付被打破银行理财产品发生的一些变化,希望大家看完本文能有所了解。